Inizio commercializzazione 2 gennaio 2008
Soglia d'ingresso La soglia di accesso alla gestione è di 250.000 euro, fatto salvo il rispetto degli importi minimi di sottoscrizione delle singole componenti
Definizione
Servizio di gestione che offre al cliente la possibilità di costruire autonomamente la composizione degli investimenti all'interno del portafoglio, grazie alla disponibilità di un vasto numero di componenti (distinte per aree geografiche e tipologia di strumenti finanziari) da poter combinare a propria scelta e modificabili nel tempo. In particolare, il titolare del portafoglio può scegliere:
- in quali asset class investire tra le 28 proposte
- il peso da attribuire alle componenti scelte
- se orientare l'investimento verso fondi comuni di investimento oppure verso titoli.
A quali investitori si rivolge
Ai Clienti Private che desiderano partecipare più direttamente alla costruzione dell'asset allocation del portafoglio, con la possibilità di ottenere un flusso finanziario periodico.
Il livello di rischio complessivo della Gestione dipende dalla scelta effettuata dall'investitore in termini di composizione del portafoglio.
Come investe la Gestione
Ciascuna Asset Class è costituita da una o più delle seguenti Componenti distinte in ragione della categoria di strumenti finanziari oggetto di investimento:
- Componenti OICR che investono in OICR, promossi e/o gestiti da selezionate società di gestione, compresa la SGR e altre società di gestione anche appartenenti al Gruppo della SGR;
- Componenti Titoli che investono esclusivamente in obbligazioni, altri titoli di debito o - alternativamente - in azioni di società e altri titoli equivalenti ad azioni di società;
- Componenti Titoli a Distribuzione che investono esclusivamente in obbligazioni, altri titoli di debito o - alternativamente - in azioni di società e altri titoli equivalenti ad azioni di società e che consentono la riscossione periodica dei proventi (dividendi/ interessi/ altri redditi similari);
- Componenti Miste che investono in titoli e/o in OICR di società di gestione anche appartenenti al Gruppo della SGR;
- Componenti Miste a Distribuzione che investono in titoli e/o in OICR di società di gestione anche appartenenti al Gruppo della SGR e che consentono la riscossione periodica dei proventi (dividendi/ interessi/ altri redditi similari).
Le componenti della Gestione sono le seguenti:
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ASSET CLASS |
COMPONENTI |
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OICR |
Titoli |
Titoli a distribuzione |
Mista |
Mista a distribuzione |
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Monetario Euro |
SI |
SI |
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Monetario Dollaro |
SI |
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Obbligazionario Internazionale |
SI |
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Obbligazionario Euro Breve Termine |
SI |
SI |
SI |
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Obbligazionario Euro Medio Termine |
SI |
SI |
SI |
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Obbligazionario Euro Lungo Termine |
SI |
SI |
SI |
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Obbligazionario Euro Tasso Variabile |
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SI |
SI |
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Obbligazionario Dollaro |
SI |
SI |
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Obbligazionario Yen |
SI |
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Obbligazionario Paesi Emergenti |
SI |
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Obbligazionario Governativo Italia |
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SI |
SI |
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Obbligazionario Sterlina |
SI |
SI |
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Obbligazionario Euro Inflation Linked |
SI |
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SI |
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Obbligazionario Corporate Euro |
SI |
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SI |
SI |
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Obbligazionario Corporate Europa High Yield |
SI |
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Obbligazionario Corporate Global High Yield |
SI |
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Azionario Internazionale |
SI |
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Azionario Italia |
SI |
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Azionario Italia Large Cap |
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SI |
SI |
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Azionario Europa |
SI |
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Azionario Europa Large Cap |
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SI |
SI |
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Azionario America |
SI |
SI |
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Azionario Giappone |
SI |
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Azionario Pacifico (escluso Giappone) |
SI |
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Azionario Paesi Emergenti |
SI |
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Azionario Settoriale |
SI |
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Azionario Settoriale Nuovi Trend |
SI |
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Absolute Return |
SI |
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Il peso percentuale di ciascuna Componente indicato dal Cliente deve essere almeno pari all'1% per le Componenti OICR e al 5% per le Componenti Titoli, Titoli a distribuzione, Miste, e Miste a distribuzione nel rispetto degli importi minimi di sottoscrizione sotto riportati.
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Componenti |
Importi minimi |
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Componenti O.I.C.R. |
5.000 euro |
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Componenti Titoli delle seguenti Asset Class: |
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Monetario Euro |
60.000 euro |
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Obbligazionario Euro Breve Termine |
60.000 euro |
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Obbligazionario Euro Medio Termine |
60.000 euro |
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Obbligazionario Euro Lungo Termine |
60.000 euro |
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Obbligazionario Governativo Italia |
60.000 euro |
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Obbligazionario Sterlina |
60.000 euro |
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Obbligazionario Dollaro |
60.000 euro |
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Azionario Italia Large Cap |
60.000 euro |
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Azionario Europa Large Cap |
60.000 euro |
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Azionario America |
60.000 euro |
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Componenti Titoli a Distribuzione delle seguenti Asset Class: |
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Obbligazionario Euro Breve Termine |
80.000 euro |
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Obbligazionario Euro Medio Termine |
80.000 euro |
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Obbligazionario Euro Lungo Termine |
80.000 euro |
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Obbligazionario Governativo Italia |
80.000 euro |
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Azionario Italia Large Cap |
60.000 euro |
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Azionario Europa Large Cap |
60.000 euro |
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Componenti Miste - Miste a Distribuzione: |
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Obbligazionario Euro Tasso Variabile |
60.000 euro |
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Obbligazionario Euro Inflation Linked |
80.000 euro |
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Obbligazionario Corporate Euro |
150.000 euro |
Benchmark
Il benchmark della gestione risulterà dalla media ponderata dei singoli parametri di riferimento riferiti alle Componenti in portafoglio scelte dal Cliente.
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ASSET CLASS |
BENCHMARK |
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Monetario Euro |
Componente OICR e Titoli: MTS BOT Lordo |
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Monetario Dollaro |
Componente OICR: JP Morgan USA Cash Index 3 mesi in euro |
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Obbligazionario Internazionale |
Componente OICR: JP Morgan Global Government Bond Index in euro |
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Obbligazionario Euro Breve Termine |
Componente OICR e Titoli: JP Morgan Emu Government Bond Index 1-3 anni
Componente in Titoli a distribuzione: Merrill Lynch Emu Direct Government 1-3 anni Price Index |
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Obbligazionario Euro Medio Termine |
Componente OICR e Titoli: JP Morgan Emu Government Bond Index 3-5 anni
Componente in Titoli a distribuzione: Merrill Lynch Emu Direct Government 3-5 anni Price Index |
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Obbligazionario Euro Lungo Termine |
Componente OICR e Titoli: JP Morgan Emu Government Bond Index >5 anni
Componente in Titoli a distribuzione: Merrill Lynch Emu Direct Government >5 anni Price Index |
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Obbligazionario Euro Tasso Variabile |
Componente Mista: MTS “ex Banca d’Italia” CCT
Componente Mista a distribuzione: MTS “ex Banca d’Italia” CCT |
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Obbligazionario Dollaro |
Componente OICR: JP Morgan USA Government Bond Index in euro
Componente in Titoli : 70% JP Morgan US 1-10 anni; 30% Merrill Lynch US Treasury Inflation Linked 3-5 anni in euro |
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Obbligazionario Yen |
Componente OICR: JP Morgan Giappone Government Bond Index in euro |
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Obbligazionario Paesi Emergenti |
Componente OICR: JP Morgan EMBI Global Diversified in euro |
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Obbligazionario Governativo Italia |
Componente Titoli: JP Morgan Italy 1-10
Componente in Titoli a distribuzione: Merrill Lynch Italian Government 1-10 years Price Index |
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Obbligazionario Sterlina |
Componente OICR: 90% JP Morgan UK Government Bond Index in euro; 10% Merrill Lynch Sterling Non-Gilt in euro
Componente Titoli : 70% JPMorgan UK 1-10 anni, 30% Merrill Lynch UK Gilts Inflation Linked 5-15 anni |
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Obbligazionario Euro Inflation Linked |
Componente OICR: 70% Merrill Lynch Emu Direct Government Inflation Linked, 30% JPMorgan Euro Cash 3 mesi
Componente Mista: 100% Merrill Lynch Emu Direct Government Inflation Linked |
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Obbligazionario Corporate Euro |
Componente OICR: Merrill Lynch Emu Corporate Bond Index.
Componente Mista: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Senior 1BN xBBB
Componente Mista a distribuzione: Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Senior 1BN xBBB Price Index |
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Obbligazionario Corporate Europa High Yield |
Componente OICR: Merrill Lynch Global High Yield European Issuers, rating BB - B, 3% constrained hedged in euro |
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Obbligazionario Corporate Global High Yield |
Componente OICR: Merrill Lynch Global High Yield in euro |
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Azionario Internazionale |
Componente OICR: MSCI World Index in euro |
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Azionario Italia |
Componente OICR: Comit Globale R |
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Azionario Italia Large Cap |
Componente in Titoli e Titoli a distribuzione: FTSE MIB |
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Azionario Europa |
Componente OICR: MSCI Europe Index in euro |
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Azionario Europa Large Cap |
Componente in Titoli e Titoli a distribuzione: DJ Stoxx 50 |
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Azionario America |
Componente OICR: MSCI North America Index in euro
Componente in Titoli: Dow Jones Industrial Average in euro |
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Azionario Giappone |
Componente OICR: Morgan Stanley Capital International Japan Index in euro |
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Azionario Pacifico (escluso Giappone) |
Componente OICR: Morgan Stanley Capital International All Country Pacific ex Japan Index in euro |
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Azionario Paesi Emergenti |
Componente OICR: MSCI Emerging Markets Free Index in euro |
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Azionario Settoriale |
Componente OICR: MSCI World Index in euro |
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Azionario Settoriale Nuovi Trend |
Componente OICR: MSCI AC World |
Aspetti gestionali
La SGR verifica costantemente la variazione - conseguente allo svolgimento dell'attività di gestione - del peso percentuale delle Componenti definito dal Cliente (eventualmente successivamente modificato, come specificato nei paragrafi precedenti).
Qualora la variazione del peso percentuale di una singola Componente sia superiore ad almeno il 10% del peso iniziale definito dal Cliente e tale variazione rappresenti - contestualmente - uno scostamento superiore almeno all'1% rispetto al totale complessivo del portafoglio, la SGR provvederà al ribilanciamento della Componente riportandola al peso percentuale definito dal Cliente. In tal caso la SGR potrà - ove necessario - provvedere ad eseguire analoga attività di ribilanciamento sulle restanti Componenti del portafoglio in gestione.
Componenti a Distribuzione
Coloro che selezionano le Componenti Titoli a Distribuzione e la Componente Mista a Distribuzione hanno diritto alla riscossione trimestrale dei proventi (dividendi, interessi, altri redditi similari) corrisposti dagli strumenti finanziari oggetto di investimento da parte della Componente stessa. La SGR provvederà quindi ad accreditare, al termine di ogni trimestre solare, l'importo relativo alla riscossione dei proventi sul conto corrente indicato dal Cliente all'atto della sottoscrizione ovvero entro il settimo giorno lavorativo antecedente la scadenza del trimestre solare. In alternativa, il Cliente può chiedere alla SGR di reinvestire l'importo dei proventi nella gestione, sottoscrivendo un'apposita disposizione in tal senso. In tal caso, l'importo verrà ripartito su ogni Componente presente nel portafoglio, in misura proporzionale al peso effettivo che ciascuna di esse mostra al momento del reinvestimento.
Componente Absolute Return
La Componente Absolute Return consente di apportare al portafoglio in gestione un'opportunità in termini di diversificazione e stabilità dell'investimento.
Tale Componente ha l'obiettivo di ottenere, in un orizzonte temporale di investimento consigliato di 24 mesi, un rendimento superiore a quello del mercato monetario euro con un attento controllo del rischio.
Non viene data agli investitori alcuna garanzia che l'obiettivo di rendimento sarà effettivamente raggiunto.
Caratteristiche
Personalizzazione
La GP PrivateSolution risponde in maniera puntuale alle specifiche esigenze di ciascun Cliente. La composizione degli investimenti viene infatti definita autonomamente dal cliente.
Ampiezza dell'offerta
Il Cliente può scegliere gli investimenti fra 28 diverse asset class.
Flessibilità
Il cliente può modificare in qualsiasi momento il tipo e il peso delle Componenti inserite nel portafoglio. La composizione della gestione può dunque evolvere nel tempo, adattandosi alle mutevoli esigenze del Cliente.
Selezione dei migliori gestori
Eurizon Capital ha sviluppato un rigoroso processo di analisi quali/quantitativa con cui selezionare quei gestori e quei fondi che nel panorama internazionale mostrano la migliore capacità di generare performance consistenti e solide nel tempo.
Trasparenza e controllo dei risultati
Il Cliente può monitorare i risultati della gestione vista nel suo insieme e distinta per Componenti attraverso una dettagliata rendicontazione trimestrale.
Distribuzione periodica dei proventi
Le Componenti con distribuzione trimestrale dei proventi presentano un elemento distintivo rispetto alle linee di gestione in gamma, rispondendo al bisogno di quanti desiderano ricevere un flusso periodico di denaro.
Considerazioni sul livello del rischio
In ragione della caratteristica di elevata personalizzazione, la gestione può presentare livelli di rischio differenti a seconda della scelta effettuata dal Cliente in termini di Componenti e relativi pesi percentuali.
Tale rischio è tanto più elevato quanto maggiore è il peso attribuito agli investimenti di natura azionaria, di natura obbligazionaria 'corporate' e 'Paesi Emergenti' tenuto conto dell'orizzonte temporale (ad esempio, per gli investimenti la cui quota azionaria sia pari al 20 per cento del totale del patrimonio è consigliabile assumere un orizzonte temporale medio (3-5 anni), da aumentare progressivamente al crescere degli investimenti di natura azionaria).
E' quindi importante aver definito i propri obiettivi d'investimento, la propria propensione al rischio e l'orizzonte temporale dell'investimento che si intende effettuare e verificarne la coerenza con la composizione del portafoglio in termini di singole componenti e relativo peso.
Prima dell'investimento si suggerisce di leggere attentamente il contratto disponibile presso i soggetti collocatori, nel quale sono riportate tutte le informazioni necessarie per conoscere in dettaglio la gestione e per poter assumere una decisione consapevole d'investimento.
Maggiori informazioni possono essere richieste ai soggetti collocatori che provvederanno a verificare l'adeguatezza della linea di gestione prescelta rispetto alla conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dell'Investitore o potenziale Investitore.