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| Valore quota al 15/5/2012 |
109,200  |
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| Patrimonio al 15/5/2012 |
120 mil. |
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| Importo minimo di sottoscrizione |
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| 500 euro |
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| Commissioni di sottoscrizione massime applicabili |
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| 1,00% a fronte di ogni sottoscrizione sull'ammontare delle somme investite. |
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| Commissioni di gestione |
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| 1,40% su base annua |
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| Commissioni di performance |
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| La commissione di performance corrisponde al 20% dell’overperformance annuale (in base all’anno solare), fatta registrare dal valore netto della quota del comparto rispetto al High Water Mark applicato sulla media annua del valore netto d’inventario della stessa quota del Comparto. L’High Water Mark è definito come il più alto valore netto della quota registrato alla fine dei precedenti anni solari, al quale viene aggiunto il più alto rendimento dell’anno solare in corso tra l’indice MTS “ex Banca d’Italia” BOT + 1,50% ed il benchmark composto da: 50% MTS “ex Banca d’Italia” BOT, 25% MSCI Europe (divise locali), 25% S&P 500 (divise locali). La commissione di performance prelevata su ogni categoria di quote del comparto non potrà superare il 100% della parte fissa della commissione di gestione della categoria di quote RL del Comparto. |
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| Le Quote di Categoria R non prevedono la commissione di sottoscrizione mentre per le Quote di Categoria RL la commissione è pari all’1,00% delle somme versate. La commissione di gestione prevista per le Quote di Categoria R risulta peraltro più elevata rispetto a quella delle Quote di Categoria RL (1,80% annuo rispetto ad 1,40% annuo). L’investitore può selezionare la Categoria di Quote (R ovvero RL) in funzione del proprio orizzonte temporale di investimento nel Comparto, tenuto conto della diversa struttura del regime commissionale di ciascuna Categoria. In particolare, senza considerare l’impatto dell’eventuale commissione di performance, la Categoria R risulta conveniente per gli investitori che intendono detenere le Quote del Comparto per un periodo di tempo inferiore a 2,5 anni. La Categoria RL risulta invece conveniente per gli investitori che intendono detenere le Quote del Comparto per un periodo di tempo superiore a 2,5 anni. In altre parole, fino a 2,5 anni dal giorno della sottoscrizione, gli oneri gravanti sulle Quote di Categoria R risultano inferiori a quelli gravanti sulle Quote di Categoria RL; viceversa, oltre 2,5 anni dal giorno della sottoscrizione, gli oneri gravanti sulle Quote di Categoria RL risultano inferiori a quelli gravanti sulle Quote di Categoria R. |
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