 ObbligazioneL'obbligazione è uno strumento di finanziamento per gli Stati e le imprese e rappresenta capitale di debito, a differenza delle azioni che rappresentano capitale di rischio. In altre parole, il possessore di un'obbligazione ha diritto a una remunerazione per il capitale investito (interessi), mentre la remunerazione dell'azionista dipende dal fatto che l'azienda riesca a conseguire utili. Durante la vita di un'obbligazione, il suo possessore riceve regolarmente il pagamento degli interessi calcolati sul tasso nominale, mentre a scadenza rientrerà in possesso del capitale investito. Esistono alcune eccezioni, come le Obbligazioni zero coupon, così dette perché per esse non è previsto il pagamento degli interessi, ma uno sconto sul prezzo di emissione. |
| Obbligazione a tasso fisso È un’obbligazione che remunera l’investimento ad un tasso di interesse fisso stabilito prima dell’emissione. |
| Obbligazione a tasso variabile È un’obbligazione che remunera l’investimento ad un tasso di rendimento che varia in base ad un parametro di riferimento, che può essere di natura monetaria, finanziaria o in base all’andamento del prezzo di materie prime. Il tasso varia a determinate scadenze temporali seguendo i tassi di mercato. |
| Obbligazione convertibile Si tratta di un'obbligazione che attribuisce al possessore il diritto di convertirlia, nei termini e con le modalità prefissate, in azioni della società emittente o di altre società, a un prezzo prestabilito. La decisione di convertire o meno l'obbligazione può essere rimessa all'emittente o all'investitore, ma non è obbligatoria. |
| Obbligazione strutturata È un’obbligazione con una componente derivativa che consente al sottoscrittore di percepire un rendimento legato all’andamento di un’attività sottostante (indici azionari, valute ecc). |
| Obiettivo di investimento L'obiettivo di investimento espresso dal KIID è la finalità che la SGR ha attribuito al fondo/comparto, in considerazione della tipologia di gestione che lo caratterizza e dell’eventuale qualifica. |
| OICR Acronimo di Organismo di Investimento Collettivo del Risparmio. La denominazione identifica i fondi comuni di investimento aperti e chiusi e le società di investimento a capitale variabile (vedi Sicav). |
| Opzione È il diritto di acquistare (call) o vendere (put) un’attività ad un prezzo predeterminato, all’interno di un periodo di tempo predeterminato. |
| Orizzonte temporale Periodo di tempo ideale per conseguire i rendimenti attesi e valutare l’investimento fatto. |
| Over the counter market (OTC) È il mercato dove vengono scambiati titoli non quotati in un mercato organizzato. |