Glossario 

Soggetto preposto alla custodia del patrimonio di un fondo/comparto e al controllo della gestione al fine di garantire i criteri di separatezza contabile e i principi di correttezza e di trasparenza amministrativa.

È la più piccola unità di misura utilizzata in ambito finanziario per misurare il rendimento dei titoli. Rappresenta la centesima parte di punto percentuale (0,01%) Per esempio, una variazione nei tassi di interesse dal 6.25% al 6.75% è pari a un aumento di 50 punti base, o basis point in inglese.

Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi/comparti.

Sono le azioni di società a più larga capitalizzazione scambiate sulle borse valori.

Sono titoli obbligazionari il cui possessore ha la facoltà di decidere se convertirli in un titolo azionario, secondo condizioni prestabilite.

I Buoni Ordinari del Tesoro sono obbligazioni a breve termine emesse dal Tesoro.  Non prevedono lo stacco di cedole.

I Buoni Poliennali del Tesoro sono obbligazioni a medio lungo termine emesse dal Tesoro.  Le cedole sono fisse e semestrali.

Sono i titoli di stato a medio-lungo termine emessi dal governo tedesco. La differenza di rendimento tra btp e bund sulla durata decennale misura il cosiddetto spread.